首页 / 企业财务经理如何管理企业的资金?

企业财务经理如何管理企业的资金?

来源:捷税宝 作者:捷税宝 2018-05-24 11:50:02
浏览量 · 2千
摘要:企业的现金是企业资产中流动性最强的部分,但现金又是一种非营利性资产,持有量过多,会给企业造成较大的机会损失,降低企业整体资产的获利能力。如何管理企业的资金?如何在现金的流动性与收益性之间做出合理的选择?力求做到既保证企业正常生产经营活动的需要,又不使企业现金被闲置,以获取最大的长期利润。最佳现金余额应恰好能满足企业现金支出需要。因此,最佳现金余额应为“经营性大额支出+非经营性大额支出+日常零星支出

企业的现金是企业资产中流动性最强的部分,但现金又是一种非营利性资产,持有量过多,会给企业造成较大的机会损失,降低企业整体资产的获利能力。如何管理企业的资金?如何在现金的流动性与收益性之间做出合理的选择?力求做到既保证企业正常生产经营活动的需要,又不使企业现金被闲置,以获取最大的长期利润。最佳现金余额应恰好能满足企业现金支出需要。因此,最佳现金余额应为“经营性大额支出+非经营性大额支出+日常零星支出”的最大可能值。

资金问题的深层次原因

第一,最容易出事的,就是企业发展太快,好多领导们都不理解,企业发展太快,资金不足的原因在哪里?多数企业没有好的融资渠道来源,都是靠企业自己积累,资金来源主要就是利润和折旧,企业自有资金的积累是有一定的发展速度的,钱拿来支撑你的业务扩大,缺钱是系统性的。但是很多企业赶上市场大发展,自己又有很好的创意和策划,企业过快的发展,在这种情况下,繁荣的景象让老板高兴的同时忽略了一点,业务作大的同时,必须匹配相应的现金。发现没钱的时候才着急了,这时如果借不来钱,企业所有的投资,所有的业务,都做上去了,想回头都回不来了。企业面临着很大的风险:一旦借不到钱,就马上面临着倒闭。

管理不好,策略不好导致缺钱,财务通常只能建议;因发展过快导致企业缺钱,作为财务人员,不仅要知道缺钱的原因,还要知道缺钱的速度;财务如果只能到公司缺钱的时候才说已经晚了。财务人员需要事先和老板沟通可能出现的各种资金情况。

第二,确实缺乏资金管理的能力,好多企业没有这个能力。比如有一个客户,6000万的资产一年做1.4亿的时候活得挺好,他现在想做大,也弄来一些钱,说我要做到2.8亿,6000万的资产是不是翻一番,有1亿2就够了呢?可能一个亿就能支撑2.8亿的规模,但是因为企业管理水平不行,当东西一旦买多的时候,无论是做采购的还是库房的都乱套了,就不是1.2亿对2亿8了,这时企业马上就面临着现金流断裂,马上就倒闭了。这就是没有资金管理的能力,当企业做复杂的时候,资金恶性往里添,就出现现金流断裂。

运营资金的储备不够,企业的运营资金期限不配套,企业做大,碰到一点问题企业就不行了。

第三,好多企业有个误区,认为只要要发展到一定规模就不缺钱了,现在我在路上,我没到那个规模,所以我现在亏损点没事,只要让我等到那一天,我就能赚钱。这种企业不是谁都可以这么做的。那是高科技企业,有创新的商业模式的可以去诓钱。很多企业只能靠自己,或者借高利贷,偶尔用用银行的资金,靠这种方式去积累的时候,你没有烧钱的基础,如果没有利润,企业钱越花越少,导致企业在发展的同时,其实他是在走向深渊。这样的企业自己不明白:看别人都熬到挣钱那一天,我怎么就熬不到呢?

所以这个商业模式可不能误信!利润下降的同时,其实就是现金流断裂的那一刻。

最后,营运资金储备不够,就是很多企业在正常发展的时候,营运资金运作本来很好的,但是他的赢余资金的组成是通常企业自己出了一半,剩下是杠杆翘动别人,有欠上游企业的,有和银行借来的短期借款,这些钱来维持他的企业运转。有一家公司他是赊上游企业的帐,突然有一天他的上游企业倒闭了,法院一清理,你欠人的钱赶快给人家,没有人给你提供继续的现金流的来源,银行一看也害怕了,到点该借给你的钱也不敢借了,就发生了联动的效应。在这种情况下,任何敏感因素都会触动企业出问题,如果平时没有任何的准备和储备,企业倒闭了。

思考:财务要做什么呢?怎么去做?

三大角度去考虑:

1、现金本身

2、产生和消耗现金的事项

3、相关的专项问题和论证

从做事的角度看考虑:

1.现金的盈利性

2.现金本身的安全性

3.现金短缺风险

4.集团资金效率

5.投融资

系统化管理资金的总体设计–5件事

1、资金策略

2、做计划,按照计划管理

3、定期报告与分析

4、建立收支制度,并严格执行

5、资金管理的审计核查

资金策略:

案例:某企业老总经营钢板粗加工,赚了第一桶金。在2008-2010年左右,看到周边的一些企业经营困难,资金紧张,便连续买入几个厂房,一开始是想持土地以便升值,买了厂房后发现空着太可惜,就准备扩大主业,买入钢板加工设备,产线前后延展;后来,跟政府协商,又准备在周边搞旅游地产,买入几百亩荒山。这期间,把厂房土地全部抵押带两款。2年后,由于贷款过多,利息开支压力巨大;新上的工厂项目一时不能盈利,银行贷款一年到期,企业报表太难看-亏损了,银行不再同意展期。

巨大的资金压力使得该老板不得不低价转让了几个厂房,暂停旅游项目。借入民间高利贷以应付每天不断流血的状态,

后面这位老板已经把以前积累的财富全部吐出,而且公司还没有翻身。

1、融资与投资配套:钱的来源与投向:短期来源用于短期项目,长期来源用于长期项目,如案例中的企业资金错配,短贷长投,偶尔一次勉强可以,但长期可能导致极大的问题。财务提醒老总时,要计算回报,如:三年期项目投入产出节奏配套管理,计算中就可以发现问题。考虑融资与投资的配套。企业资产负债表,长期负责和所有者权益的资金要和长期资金配比,不成比例,企业可能面临极大风险。

2、项目投入与产出节奏配套:项目投入与产出的节奏配套问题,很多项目同时投,资金压力极大。经历过的公司同时投资几个的项目,因行业属性,市场、经济,技术等问题,产出不能按计划实现,最终收款不配套,不达预期计划,导致资金紧张。

3、是否牺牲利润和市场,确保现金流:企业追求市场和利润,但现金流是保证,需要和老板沟通,企业是否可以为现金流放弃利润和市场。在策略上要做到:当现金流紧张的时候,要选择低回报高现金流的项目。

4、资金统一管理:

做计划,按照计划管理。能够做资金计划,大计划小计划,把资金策略落实到计划上来,可以做成一年、季度、月、周等,严格按计划收支。需要采购、销售配合做工作。一方面不配合、一方面不严格,财务自己做出来是不行的。财务要在管理中注意沟通问题。做计划就是要求相关方面对工作做承诺,财务要老板支持做不到要承担各种后果。

定期报告与分析。月末定期开会,要和老板沟通。

定期核查。

有制度执行困难的问题,总结为两种打法:

防守式打法:制定制度,要求严格遵守,可能会发现无法包括所有情况,可能老总会突破制度规定而无法执行。

进攻式打法:财务要考虑,突破制度的原因是制度的原因还是个人的原因,如何应对突破制度的问题,如第二天出差报销超过规定额度,审批还是不是审批?

5、收支两条线

预测与管理工具1+4

以现金预测表为核心

资金的预测:

企业现金占用量 = 应收款+存货-应付款

一年的资金需求= 年底现金占用量-年初现金占用量-盈利+其他项目资金需求

备注:这是一种简便的算法,忽略了一些小项目,结果不追求十分精确,但对于资金大盘的测算,非常有用。

案例:某企业第一年销售额1000万元,销售成本900万元,材料成本为600万元,从渠道发货的收款平均约为60天(信用条款为发货后45天),存货周转天数为90天(从材料进厂到成品出厂),给供应商的一般付款条款为45天,公司不拖欠供应商货款。

公司明年的销售预计会增长60%,同时准备买一项专利,估计200万。

公司会缺钱么,缺多少?

铺垫:应收款账期60天,相当于一年周转6次;库存天数90天,相当于一年周转4次;供应商付款45天,相当于一年周转8次。

公司利润100万。

今年现金占用量=1000/6+900/4-600/8=167+225-75=317

明年资金占用量=1000/6*1.8+900/4*1.8-600/8*1.8=317*1.8=571

资金缺口=571-317-100+200=354

高速增长会缺资金,除非强化资金管理。

公司缺钱的几种情况:

1、 增长过快,当企业发展快的时候,应收款和库存会增加。如果发展太快,垫支的款就会超过当期利润和折旧,企业将面临资金紧张。比如,企业发展快,平均应收款每月增加200万,库存每月增加300万,应付款持平,每月利润加折旧400万,那么,每月都会缺少资金100万。增长过快会缺钱,而且能算出来,也必须算出来。

2、 管理不好,如应收款由60天变为80天。案例:河南有一个客户,2012年,销售部大换血,为了保住销售,公司大量赊销;同时,由于产供销协调不好,库存也大幅度增加。两个项目累计增加了近2000万,公司当年利润加折旧不过1000万,结果导致公司不得不向小额贷款公司高息贷款。这就是典型的管理不佳导致资金短缺。

3、 盈利危机,企业最终的资金来源是去年的盈利,盈利越来越差导致资金积累不足。比如:由于产品竞争激烈,不断减价、促销,虽然公司的应收款和库存应付款等管理到位,但一年后,由于利润比去年同期下降好多,仍然导致公司资金紧张。

4、 来源危机:案例:广州一家家具制造加工工厂老板,看到公司账上有现金2000万,就拿出1500万参与朋友的楼盘项目。结果导致正常的生产经营资金短缺。老板不要做太多容易导致资金短缺的事项,企业的正常运作,是需要现金流维持的。账上看着有钱,但有一定数量钱是不能动的。

资金报告体系

在一定时间把资金情况,应收应付等情况,即把现金流量表的项目单独详细做汇报,相关项目明细展开汇报。

资金相关的预警

给谁预警?给老板,早告诉老板资金什么时候会缺,缺多大,哪些可能会出问题,出什么样的问题,出现10%的变化会怎样?

1、短缺与风险– 现金流何时短缺,量多大;不能支付的风险多高

2、流量(收付款的量vs计划是否出现重大变化 )

3、流向

AR收款是否正常,AP付款是否正常,AR-AP,联动关系是否正常。

费用开支总量是否正常…

4、流程

哪些是由于制度流程问题造成的…

比如:

1、现金流预警线(假设预警线是平均15天的资金使用量)-重要的是看未来

2、比如流动比率,速动比率

3、比如AP总量/AR总量超过一个预设限度

4、比如AP余额/总采购过低,AR/总销售过高

反思:

资金管理:看得见,用得着,管得住。

最后,对财务管理相关知识感兴趣欢迎加关注,每天分享更多财务干货,做一个有情怀,追逐梦想的财务人。


内容来源:互联网,由捷税宝税务筹划平台编辑发布

相关推荐

想要了解不动产赠予涉及的税收吗?干货知识在这里!

想要了解不动产赠予涉及的税收吗?干货知识在这里!

由于不动产所涉及到的产权变构关系比较多,所以它的税收问题也是比较棘手的。关于不动产产权的赠与,我们可以从法律上了解一下赠与的真实意义,赠予主要就是将自己的财产没有任何价值的去赠给别人,受赠人表示接受赠与的一种法律行为,并且发达国家是拥有遗产税的,也就是赠与税。比如说在美国如果想要获得遗产的话,就需要先缴纳一定比列的遗产税。

4小时前 1千 浏览 · 0 点赞
关于不动产投资入股的税收问题,这些知识你要了解

关于不动产投资入股的税收问题,这些知识你要了解

现在随着经济体系的不断健全,对企业等发展快速的资产进行投资变得炙手可热,的确投资是一种见效快的资金增长方式,并且现在很多人都会以不动产无形资产投资入股,那么和它相关的一些税务问题也越来越得到了关注,所以当我们用不动产进行投资入股时,应该如何进行正常的纳税呢?

4小时前 1千 浏览 · 0 点赞
不动产投资的税收优惠政策有哪些?

不动产投资的税收优惠政策有哪些?

现在很多企业的经营过程当中都会出现不动产的投资,比如把自己的房产作为投资品投资给其它的企业。但是大家应当注意的是,不动产投资也是需要交税的,而且是相对比较复杂的。而且有的时候企业在购进房产的时候的房产税税基就比较大,这种时候如果不去利用一些优惠政策进行适当的筹划的话,企业有可能会面临比较严重的纳税负担。而且不动产对外投资是一个非常常见的业务,在企业当中是非常的普遍的,所以应当重视筹划才可以。那么对于企业来说,不动产投资的税收优惠政策有哪些呢?

5小时前 1千 浏览 · 0 点赞
不动产税的性质,不动产税收主要涉及哪两个税种?

不动产税的性质,不动产税收主要涉及哪两个税种?

随着社会经济的快速发展,房价涨了一次又一次。许多人想在房子上面赚一笔钱,所以在房价暴涨前期就买了好多房子,因为在现实的生活中房子是人们必不可少的物品,人们成家的时候基本都会买一套属于自己的房子。在买不动产的时候,不动产税是谁交?下面,我们来了解一下。

5小时前 1千 浏览 · 0 点赞
什么是税收缴款书?不动产税收缴款书怎么开?

什么是税收缴款书?不动产税收缴款书怎么开?

交税的人在转账交税款的时候,由交税的人申报给税务机关审核然后开给交税人用来证明交税人已经交完税额证明,是公司填好的用来到银行交税的票据。只有通过银行把税划走以后才能作为纳税后的有效的凭证,不能用来取现金。

5小时前 1千 浏览 · 0 点赞
不动产税收计算方法是什么?

不动产税收计算方法是什么?

现在对于很多企业来说,不动产也是一项非常重要的资产,而且很多时候企业在做投资的时候也会使用自己的不动产进行投资,比如购买了一处商品房等待商品房增值,就是一个投资行为。不过不知道大家有没有注意过,企业在进行房地产这样的不动产的投资的时候也是需要交税的,比如契税、印花税、增值税等都是需要的。因此企业在进行这样的投资的时候,一定要注意计算一下相关的不动产的税收。如果在投资的过程当中纳税压力比较大,企业就应当及时调整投资方式。那么企业不动产税收计算方法是什么呢?

5小时前 1千 浏览 · 0 点赞
不动产税收的计算方法有哪些?方法多多快来看

不动产税收的计算方法有哪些?方法多多快来看

税收作为国家经济的来源之一,每一个公民都有缴税的义务,当自己的动产和不动产进行转让的时候,也会涉及到纳税问题。在不动产转让的过程中,纳税人扮演的角色不同,应纳的税种也会有所不同,现在就来了解一下不动产税收的计算方法吧!

5小时前 1千 浏览 · 0 点赞
不动产税收是什么?税率是多少?

不动产税收是什么?税率是多少?

国家的税收与我们的生活密不可分,关系着我们每个人。只要我们在工作之后达到国家征税标准之后,那么就需要缴税,在这时我们就成为了一名纳税人。不仅仅是我们个人取得的工资需要缴税,在我们买房子的时候,房产也需要缴税,房产就属于不动产的一种。平时买过房子或者是拥有土地地产的朋友,可能对于房产税会比较了解,那么房产税属于不动产税吗?不动产税收是如何征收的呢?接下来我们就来解答大家的问题。

5小时前 1千 浏览 · 0 点赞
不动产交易改投资的税收筹划应该怎么做?

不动产交易改投资的税收筹划应该怎么做?

在很多企业的实际的经营过程当中,都会面临房地产的交易问题,也就是不动产的交易。因为现在对于企业来说,房地产也是一项非常重要的资产,而且现在我们国家的相关市场发展也是比较不错的,价格上升的空间也是比较大的,所以企业投资这样的市场也是一件非常正常的事情。但是大家也不能忽略一个问题,就是现在房地产的单价是非常的高的,在交税的时候税基也是比较大的。如果在正常交易的过程当中,企业不做好筹划的话,就有可能会面临比较严重的纳税负担。那么不动产交易改投资的税收筹划应该怎么做?

5小时前 1千 浏览 · 0 点赞
不动产回购相关税收规定中可免增值税吗?

不动产回购相关税收规定中可免增值税吗?

在我国经济和社会发展的驱动下,我国城镇化建设的步伐越来越快,城市的规模也越来越大。同时为了满足现代城市发展的需要,地方政府也需要对土地进行征收建设。这时政府就会回购不动产。如果在完成不动产的回购之后,所对应的不动产也会进行建设,并且会带来新的收益。那么,不动产回购相关税收规定中可免增值税吗?

5小时前 1千 浏览 · 0 点赞
imageUrl-pic